Модель TEAC UD-505 представляет собой третий этап развития флагманской линейки внешних ЦАП-ов TEAC и использует новые топовые чипы VERITA AK4497. На каждый канал приходится по одному такому чипу, поддерживающему PCM (до 32 бит/768 кГц) и DSD (до 22,5 МГц) в нативном режиме. На борту имеются два тактовых генератора для сигналов, кратных частотам 44,1 и 48 кГц, а через порт BNC доступно подключение внешнего клока (10 МГц) с целью понижения джиттера. Для PCM можно использовать один из пяти отключаемых цифровых фильтров, а для DSD-потока имеются два фильтра на выбор. ЦАП оснащен апсемплером, повышающим разрешение PCM до 32 бит/384 кГц и переводящим PCM в DSD (до 24,5 МГц).
Балансная схемотехника модели соответствует принципу «двойного моно». Каждый канал получает питание от отдельного тороидального трансформатора, а цифровой изолятор защищает аналоговые цепи от проникновения шумов, генерируемых цифровыми источниками сигнала и прочими контурами. В аналоговой секции установлены четыре буферных дискретных сильноточных усилительных каскада (технология TEAC-HCLD), гарантирующих широкий динамический диапазон. Два из них используются для балансного выхода, а остальные два — для RCA-выхода. Модель имеет высокоточный пошаговый регулятор громкости TEAC-QVCS, изменяющий напряжение на линейном выходе, а также участвующий в настройке уровня громкости встроенного HCLD-усилителя для наушников. Для наушников имеются два 6,3 мм гнезда и 4,4 мм 5-контактный балансный разъем Pentaconn. При симметричном подключении используется активное заземление, подавляющее шумы, создаваемые блоком питания.
Модель TEAC UD-505 оснащена Bluetooth-модулем, поддерживающим кодеки LDAC и aptX HD, позволяющие получить звучание, близкое по качеству к Hi-Res-форматам.
Алюминиевый корпус ЦАП-а отличается приятным функциональным дизайном. Толстые боковины имеют миниатюрные ручки, как в рэковой аппаратуре, а три опорные ножки оснащаются шипами-конусами и подпятниками для виброразвязки с установочной поверхностью. На фасаде помимо трех гнезд для наушников находится совмещенный 3,5 мм оптический/коаксиальный вход. На тыльной стороне имеются балансный и небалансный выходы, аналоговый вход RCA, а также коаксиальный и оптический входы, BNC для внешнего клока и USB-порт для подключения к компьютеру, в котором реализована технология "Bulk Pet". Такая технология имеет четыре режима и гарантирует более стабильную и равномерную передачу данных между компьютером и TEAC UD-505 по сравнению с обычным асинхронным способом, что особенно актуально при трансляции Hi-Res-аудио. В итоге нагрузка на оба устройства выравнивается, что положительно отражается на качестве звучания.